Risk management

A.A. 2020/2021
6
Crediti massimi
40
Ore totali
SSD
SECS-S/06
Lingua
Inglese
Obiettivi formativi
At the end of the course, the student will possess an adequate mathematical terminology, learned the main quantitative and computational tools to be able to work in the risk management unit of a bank or insurance company.
Risultati apprendimento attesi
At the end of the course, the student will know the basic elements of the Basel and Solvency regulatory frameworks for banks and insurance companies; will possess an adequate mathematical terminology and learned the main quantitative tools related to the study of risk variables and measures in quantitative risk management; will be able to recognize statistically the presence of an elliptical or heavy-tailed distribution and determine its influence on a risk portfolio; will be able to code a software for the computation of the capital reserve needed by a financial institution to comply with the above regulatory frameworks; will be aware of the basic quantitative tools to perform the stochastic aggregation of various typologies of risks.
Programma e organizzazione didattica

Single session

Responsabile
Periodo
Secondo trimestre
Programma
- Prerequisiti
- Panoramica dei quadri normativi di Basilea e di Solvency.
- Concetti di base nella gestione dei rischi: misure di rischio (VaR ed ES).
- Distribuzioni a coda leggera e a coda pesante. Distribuzioni regularly varying e funzione MEF
- EVT: il metodo POT.
- Aggregazione dei rischi tramite copule
- Distribuzioni ellittiche e misure di rischio coerenti.
- Incertezza di modello.
- Metodi standard per il rischio di mercato
- Incertezza di modello e Rearrangement Algorithm
- Rischio operativo: alcuni casi studio.
Prerequisiti
Una solida base matematica di Integrali ed Elementi di Calcolo delle Probabilità. Si fa notare che questo è un corso Matematico.
Metodi didattici
Lezioni frontali con esercitazioni (anche di gruppo) e programmazione in R
Materiale di riferimento
Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools. Revised Edition.
AJ McNeil, R Frey and P Embrechts
Princeton University Press, Princeton, 2015

Cartella Dropbox condivisa con materiale aggiuntivo
Modalità di verifica dell’apprendimento e criteri di valutazione
Due progetti da svolgere, un esame scritto e un colloquio orale
SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE - CFU: 6
Lezioni: 40 ore
Docente/i
Ricevimento:
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via Conservatorio, 7 Milano Stanza 1-2° piano